ПИК кредиторов

Девелоперская группа ПИК договорилась о реструктуризации долгов со всеми кредиторами, кроме Номос-банка. С частью банков девелопер расплатился активами, уменьшив сумму долга до 37,29 млрд руб. (на июль 2009 года — 44,86 млрд руб.). Договориться с Номос-банком (задолженность $262 млн) не могут основатели группы Кирилл Писарев и Юрий Жуков: по этому кредиту заложены почти все их акции, то есть 25% плюс одна акция группы (всего им принадлежит 33%), а банк требует право на реализацию залога во внесудебном порядке. Это означает, что если вдруг наступит дефолт по выплатам, основатели ПИК лишатся своей доли в группе за считанные дни.

Группа ПИК за полгода сократила сумму долга на 6,9 млрд руб. за счет реализации части активов (по состоянию на 30 июня 2009 года задолженность — 44,86 млрд руб., или $1,43 млрд), сообщил вчера девелопер. Из всех кредитов договоренность о реструктуризации задолженности не достигнута только с Номос-банком (см. таблицу).

Источник "Ъ", близкий к ПИК, пояснил, что активы реализовывались в основном по следующей схеме: инвестор, которого интересовал определенный проект девелопера, договаривался с одним из кредиторов группы, и банк забирал актив по этому кредиту, после чего актив выкупал инвестор. По подобной схеме структурам, аффилированным с одним из акционером ПИК Юрием Жуковым, достались компания "ПИК-Неруд", частично находившаяся в залоге у Промсвязьбанка (ПСБ, см. "Ъ" от 19 октября 2009 года), и проект по строительству элитного жилья "Афанасьевский" (см. "Ъ" от 11 ноября 2009 года). Проект офисного центра рядом с "Крокус-сити" "Северо-западные башни" (113 тыс. кв. м) достался "Агентству по страхованию вкладов". Проект "Морской фасад" (260,7 тыс. кв. м элитного жилья) в Санкт-Петербурге также был заложен по кредиту ПСБ, рассказывал ранее "Ъ" источник в ПИК. Кто приобретатель, в группе не комментирует. В ПСБ также отказались от комментариев. Участник рынка, знакомый с акционерами ПИК, полагает, что покупателем проекта, как и в случае с "ПИК-Неруд", может быть компания Юрия Жукова. "Он занимается собственным бизнесом в рамках Klever Asset Management и постепенно выходит из бизнеса группы ПИК, оставив себе часть ее активов. В частности, ему отойдет и часть квартир, которые ПИК строит в Новокуркино",— утверждает собеседник "Ъ". Но источник, близкий к Юрию Жукову, подчеркивает, что Klever Asset Management никогда не интересовалась проектом "Морской фасад", а также квартирами.

Вице-президент по связям с общественностью Номос-банка Валерий Зинченко сообщил, что переговоры с ПИК продолжаются, и девелопер кредит (с пенями почти $277 млн) не обслуживает. В середине декабря Номос-банк направил в группу ПИК письмо с условиями реструктуризации, согласно которому девелопер должен гасить долг за два года ежеквартально равными частями. В числе условий — увеличение ставки на 1% и допобеспечение акциями ОАО "Краснопресненский сахарорафинадный завод". Также Номос-банк потребовал "обеспечить право банка на внесудебный порядок реализации залогов (в том числе с использованием механизма margin call в части заложенных акций)". По этому кредиту заложены почти все акции миноритариев и основателей группы Кирилла Писарева и Юрия Жукова (на двоих принадлежит 33%, заложены 25% плюс одна акция). Источник "Ъ", близкий к акционерам, поясняет, что именно это условие неприемлемо для миноритариев, так как из-за него они могут быстро лишиться своих акций. "Банк выдвигает это условие несмотря на то что под залогом по кредиту находится большое количество земельных участков, а также личные поручительства акционеров",— отметил собеседник "Ъ". В "Нафта-Москве" (принадлежит 45% группы) ситуацию с Номос-банком не комментируют.

"В случае дефолта по выплатам внесудебная процедура по востребованию залога может занять чуть ли не несколько дней, по суду она может занять полгода-год",— поясняет зампредправления Барклайс банка по корпоративному блоку Евгений Ретюнский. По его словам, если миноритарии согласятся вписать подобный пункт в соглашение с Номос-банком, аналогичные требования по залогам могут выдвинуть и другие кредиторы.

Капитализация ПИК вчера на LSE составила $2,479 млрд.

Ольга Сичкарь

Фото: Валерий Левитин http://www.kommersant.ru/

Структура долга группы компаний ПИК на 10 января 2010 года

Кредитор Валюта Сумма (млрд руб.) Доля в общей задолженности (%) Срок погашения Сбербанк* Российские рубли 15,84 42 I кв. 2012 — III кв. 2014 гг. Номос-банк** Доллары США 7,92 21 Нет окончательных договоренностей ВТБ Российские рубли 3,06 8 IV кв. 2012 г. Росбанк Доллары США 2,87 8 III кв. 2012-2015 гг. Бинбанк Российские рубли 1,90 5 I кв. 2011 г. Абсолют банк Российские рубли 1,52 4 III кв. 2012-2014 гг. Morgan Stanley Senior Funding Доллары США 1,13 3 III кв. 2011 — IV кв. 2012 гг. Nomura Доллары США 0,68 2 III кв. 2011 — IV кв. 2012 гг. Прочие Российские рубли / доллары США 2,37 7 I кв. 2010 — IV кв. 2012 гг. Итого 37,29 100

*Одобренное Сбербанком дополнительное финансирование в размере до 12,75 млрд руб. не включено, т. к. группа еще не использовала эту кредитную линию.

**В ноябре 2009 года Номос-банк приобрел долг ПИК перед ВЭБом. В настоящее время ведутся переговоры между девелопером и банком по условиям пролонгации кредита.

Источник: управленческая отчетность ГК ПИК.

http://www.kommersant.ru/