"Ренессанс" просеял цемент

Как сообщает газета «Коммерсантъ» даже в кризис объемы его потребления в России будут расти.

Несмотря на финансовые проблемы производителей цемента и строителей (обеспечивают около 80% всего спроса на цемент), аналитики "Ренессанс Капитал" уверены, что в 2009 году потребление этого товара в России вырастет на 6,5%, до 76,7 млн тонн. Ранее эксперты UnicreditAton предсказывали, что из-за снижения темпов гражданского строительства рынок в будущем году "проглотит" всего 25 млн тонн. В "Ренессанс Капитале" настаивают, что недостаток спроса будет компенсирован за счет инфраструктурных проектов и возведения олимпийских объектов в Сочи.

Начавшееся в мае 2008 года падение цен на цемент (к декабрю упали на 40%) продолжится в 2009 году: стоимость тонны снизится еще на 4,8%, говорится в исследовании "Ренессанс Капитал". Цены стабилизируются на отметке около $140 за тонну, отмечают эксперты "Ренессанса", после чего они снова начнут расти и к 2015 году достигнут $261,7 за тонну (см. таблицу).

Сегодня, по оценкам "Ренессанса", более 50% спроса на цемент на российском рынке обеспечивают застройщики жилья, 30% приходится на девелоперов коммерческой недвижимости, остальное — компании, специализирующиеся на инфраструктурном строительстве. Бесспорно, объемы нового жилищного строительства сокращаются, что изменит картину спроса в 2009 году, отмечают аналитики "Ренессанса". Так, по итогам первого полугодия ввод жилья, согласно данным Росстроя, составил только 21,7 млн кв. м (рост всего 2,9% против 34,8% в 2007 году). Однако не стоит забывать о государственных проектах, настаивают в "Ренессанса". Теперь, по мнению экспертов, для производителей цемента будут особенно актуальны строительство инфраструктурных объектов и подготовка к Олимпиаде-2014 в Сочи. "Именно эти проекты позволяют нам быть уверенным в том, что будущий год не будет столь тяжелым для цементной отрасли",— говорится в отчете. По оценкам "Ренессанса", до 2015 года государство вложит в развитие инфраструктуры $875 млрд. Согласно расчетам "Сибцемента", на строительство олимпийских объектов ежегодно будет требоваться около 9-12 млн тонн цемента. "Только эти заказы занимают более 15% от всего объема произведенного в России цемента в 2007 году",— отмечает в отчете "Ренессанса". Учитывая эти программы, эксперты уверены, что потребление цемента в России не только не сократится, но в 2009 году вырастет на 6,5% до 76,7 млн тонн, в 2010 году на 11,1% до 85,2 млн тонн.

В отличие от "Ренессанса", аналитики банка UnicreditAton настроены более мрачно: по их самым пессимистичным прогнозам, изложенным в октябрьском отчете "Русский цемент: потерянный рай", в ближайшие два года спрос на цемент из-за кризиса в девелоперском бизнесе (особенно в сегменте жилья) сократится более чем вдвое, до 25 млн тонн в год, а цена снизится до $70-80 за тонну (см. "Ъ" от 24 октября). Оптимистичный прогноз UnicreditAton также неутешителен: спрос на цемент в 2009 году составит около 47 млн тонн, 2010-м — 52 млн тонн. Среднегодовая стоимость цемента при этом составит $85-90 за тонну. В любом случае новых производств почти не будет строиться — в ближайшие два года будет введено не более 4 млн тонн, отмечали в своем отчете эксперты.

Участники рынка считают прогнозы "Ренессанса" неоправданно оптимистичными. По мнению вице-президента AG Capital Владимир Гузя, хотя сценарии развития рынка от UnicreditAton излишне мрачны, они ближе к реальной ситуации. "Для сравнения: в СССР ежегодно производилось около 90 млн тонн цемента в год. Учитывая мировой финансовый кризис, с трудом верится, что мы можем сохранить даже показатели 2008 года (по прогнозам ФАС, будет произведено 65 млн тонн.— "Ъ")",— сомневается господин Гузь. По его мнению, стоимость цемента в ближайшие несколько лет будет колебаться на уровне $100 за тонну. "Спрос в будущем году точно не увеличится. Но давать точные цифры по потреблению пока сложно: все будет зависеть от тех мер, которые примет государство для поддержки как строительной, так и цементной отрасли",— отмечает начальник отдела маркетинга "Базэлцемента" Денис Усольцев.

Маргарита Ъ-Федорова

Прогноз развития рынка цемента в России до 2015 года

Объем, млн тонн в год Емкость рынка 2009 95 2010 2011 109 118,1 121 123,1 Собственное производство 72,1 79,8 86,6 93,6 105,3 Потребление 76,7 85,2 92,8 100,4 112,6 Импорт 8,4 8,8 9,2 9,7 10,2 Экспорт 3,7 3,4 3 2,9 2,9 Цена за тонну, $ 140 146,3 156,1 168,6 189,7

Источник: Renaissance Capital

http://www.kommersant.ru/